“瑞幸租賃”的現(xiàn)金流模型

2019年下半年以來(lái)，筆者經(jīng)常聽(tīng)到業(yè)務(wù)員回來(lái)抱怨說(shuō)：某某租賃公司又跟某某公司打價(jià)格戰(zhàn)了，某某租賃公司又放了一個(gè)超低價(jià)等等。之前聽(tīng)到這樣的消息，筆者都會(huì)跟業(yè)務(wù)員說(shuō)：“讓他們做吧，我們?nèi)フ乙恍﹥r(jià)格高的單子做”。但今年這樣做顯然不行了，因?yàn)榈蛢r(jià)格已經(jīng)越來(lái)越普遍，避無(wú)可避了。

筆者從事設(shè)備租賃行業(yè)多年，在租賃成本控制和利潤(rùn)方面還算有點(diǎn)研究，覺(jué)得目前這種價(jià)格條件下很多高空作業(yè)平臺(tái)的租賃公司是很難活下去的，所以就想從現(xiàn)金流的角度來(lái)算一算某些租賃公司的生存環(huán)境是怎么樣的，以下就是本人虛構(gòu)了一家租賃公司作為模型，正好最近瑞幸咖啡炒得比較火，就姑且稱之為“瑞幸租賃”吧。

為了方便計(jì)算，假設(shè)瑞幸租賃擁有2萬(wàn)臺(tái)剪式高空作業(yè)平臺(tái)，2000臺(tái)臂式高空作業(yè)平臺(tái)，國(guó)內(nèi)一共有50家門(mén)店；這樣的規(guī)模在國(guó)內(nèi)高空作業(yè)平臺(tái)租賃商中也是佼佼者了，那我們就來(lái)算算它的收入及支出現(xiàn)金流是怎么樣的……

由于目前國(guó)內(nèi)高空作業(yè)平臺(tái)的租賃價(jià)格已經(jīng)很低，而且還有越來(lái)越低的趨勢(shì)，剪式高空作業(yè)平臺(tái)我們用平均月租1800元人民幣計(jì)算（只是假定值，實(shí)際月租價(jià)格因區(qū)域、機(jī)型、競(jìng)爭(zhēng)者和客戶等因素而不同），臂式高空作業(yè)平臺(tái)按照平均月租15000元人民幣計(jì)算，平均出租率80%，每年出租9個(gè)月，這樣每年租金就很容易算出來(lái)了，而且這樣算出來(lái)的數(shù)字估計(jì)比實(shí)際租金額只會(huì)偏高，不會(huì)偏低的。年總租金= 20000X1800元X 80% X 9 + 2000 X 15000元X 80% X 9 = 475200000元，即四億七千五百二十萬(wàn)元。

如果平均回款80%，那平均每月回款3168萬(wàn)元。

下面，再估算一下瑞幸租賃公司每月的支出情況。

第一項(xiàng)，固定費(fèi)用：50個(gè)門(mén)店，按每個(gè)店每月固定開(kāi)支 30萬(wàn)元算（包括人員工資、場(chǎng)地租金、水電費(fèi)和總部費(fèi)用分?jǐn)偟龋?，這樣固定費(fèi)用每月支出1500萬(wàn)元。

第二項(xiàng)，業(yè)務(wù)費(fèi)用：按每個(gè)店，每月3萬(wàn)元計(jì)，合計(jì) 150萬(wàn)元。

第三項(xiàng)，配件費(fèi)用：這個(gè)費(fèi)用彈性比較大，剪式高空作業(yè)平臺(tái)兩年換一次電瓶（每臺(tái)車(chē)4個(gè)，按1200元/個(gè)核算），這樣每年需要更換40000個(gè)電瓶，每月約3300個(gè)，這樣每月電池費(fèi)用就是396萬(wàn)元；每?jī)赡険Q一次輪胎（每臺(tái)車(chē)4個(gè)，按500元/個(gè)核算），這樣每年需要更換40000個(gè)輪胎，每月約3300個(gè)，每月輪胎費(fèi)用就是165萬(wàn)元；其它配件費(fèi)用按平均每臺(tái)車(chē)每年1000元算，20000臺(tái)每年就是2000萬(wàn)元，每月平均166萬(wàn)元；這樣每月所有配件費(fèi)用合計(jì)396萬(wàn)+165萬(wàn)+166萬(wàn)=727萬(wàn)元；2000臺(tái)臂車(chē)，按照和剪刀車(chē)一樣的零件費(fèi)用率，臂車(chē)每月的配件費(fèi)用就是73萬(wàn)元；瑞幸租賃公司全部高空作業(yè)平臺(tái)的每月配件費(fèi)用就是 800萬(wàn)元。

第四項(xiàng)，還貸費(fèi)用：每家公司的融資方案都不一樣，現(xiàn)在用最簡(jiǎn)單的方法計(jì)算，按平均每臺(tái)剪式高空作業(yè)平臺(tái)價(jià)格8萬(wàn)元（0首付），年利息及融資費(fèi)用5%，60個(gè)月還清，這樣每臺(tái)車(chē)總還款正好是10萬(wàn)元，月供1666元左右，20000臺(tái)月供就是 3332萬(wàn)元；平均每臺(tái)臂式高空作業(yè)平臺(tái)按60萬(wàn)元（0首付），也是年利息及融資費(fèi)用5%、60個(gè)月還清，每臺(tái)月供12500元，2000臺(tái)月供就是2500萬(wàn)；瑞幸租賃公司合計(jì)全部高空作業(yè)平臺(tái)的月供款在5832萬(wàn)元左右！

以上四項(xiàng)費(fèi)用加起來(lái)（還沒(méi)算稅款、突發(fā)安全事故等其他費(fèi)用），瑞幸租賃公司每月的支出費(fèi)用是1500萬(wàn)元+150萬(wàn)元+800萬(wàn)元+5832萬(wàn)元=8282萬(wàn)元。

這樣收支情況（現(xiàn)金流）就很清楚了，每月現(xiàn)金流余額是3168萬(wàn)元–8282元=-5114萬(wàn)元??！

每月燒5114萬(wàn)元，一年燒6.1個(gè)億?。?！

所以瑞幸租賃這樣的公司需要不斷的有資金注入，一旦注入資金停止，其自身是熬不了多久的！

而且值得我們注意的是租賃價(jià)格還在繼續(xù)走低！

以上是針對(duì)大型租賃公司的算法，小租賃公司的實(shí)際情況差異較大，現(xiàn)金流的算法有所不同，但如果按目前的租賃價(jià)格體系來(lái)核算，虧本的可能性也是非常大的，且聽(tīng)筆者下回分解。